El 4 de junio, el presidente de Superstar Holding Group Co., Ltd., Qiu Jianping, dijo en una entrevista exclusiva con China Securities Journal que la adquisición conjunta del 46,95% de Zhongce Rubber Group Co., Ltd. ("Zhongce Rubber") En efectivo se beneficiará la tecnología Superstar. En el canal de mercado, ha establecido una profunda cooperación con Zhongce Rubber para ampliar el diseño de productos de la compañía en el mercado de accesorios automotrices; Es propicio para la participación conjunta del Grupo Hangcha para aumentar el valor agregado y la competitividad de sus productos de vehículos industriales. Somos optimistas sobre las perspectivas de desarrollo de Zhongce Rubber. La sinergia surgirá gradualmente después de la finalización de la adquisición.
Adquisición conjunta
El 28 de mayo, Superstar Group, Superstar Technology, Hangcha Group, Hangzhou Haichao y otras partes relacionadas y Hangzhou Yuanxin Dongchao Equity Investment Partnership (Sociedad Limitada) (conocida como "Yuanxin Dongchao") y Mianyang Yuanxin Dongchao Equity Eight Zhongze Rubber accionistas, incluidos El Centro de Inversión (Sociedad Limitada) y Hangzhou Yuanxin Chaohe Equity Investment Partnership (Sociedad Limitada), firmaron el “Acuerdo de Intención de Pagar en Efectivo para Comprar Activos”.
El 100% del capital accionario de Zhongce Rubber fue de 12.350 millones de yuanes, y la consideración correspondiente para el 46.95% de Zhongce Rubber fue de 5.798 millones de yuanes (excluyendo los gastos relacionados con las transacciones). Entre las fuentes de fondos para adquisición, el monto total de los fondos propios es de 4 mil millones de yuanes, provenientes del capital pagado de Superstar Group, Superstar Technology, Hangcha Group, etc., y el resto se obtendrá mediante préstamos bancarios.
Superstar Technology, Hangcha Group, Juxing Group y Hangzhou Haichao invirtieron conjuntamente en Hangzhou Zhongce Haichao Enterprise Management Co., Ltd. (“Zhongce Haichao”), que se utiliza especialmente para adquirir el capital en efectivo de Zhongce Rubber. Superstar Technology y Hangcha Group pretenden invertir 1.100 millones de yuanes en Zhongce Haichao, cada uno de los cuales representa el 27,5% del capital registrado de Zhongce Haichao. Al finalizar la transacción, Zhongce Haichao recibirá un total de 46,95% de participación en el capital de Zhongce Rubber. Entre ellos, Juxing Technology y Hangcha Group sostendrán indirectamente el 12,91% de Zhongce Rubber.
Como el Grupo Superstar, la Tecnología Superstar, el Grupo Hangcha y Hangzhou Haichao entre los inversionistas están controlados por Qiu Jianping, esta transacción constituye una transacción conectada. Si se completa la transacción, Zhongce Haichao adquirirá la participación de control en Zhongce Rubber.
Respecto a los motivos de la adquisición, Qiu Jianping dijo: “Por un lado, considerando las principales entidades involucradas en la adquisición, incluidas las dos compañías que figuran en la lista, el flujo de efectivo es relativamente abundante y esperan utilizar los fondos. Al mismo tiempo, espero promover Zhongce Rubber y Superstar Group. El negocio de cada sector se desarrolla de forma sinérgica, integrando recursos y mejorando la eficiencia ".
Mientras que Zhongce Haichao tiene la intención de adquirir una participación del 46,95% en Zhongce Rubber, otra compañía que cotiza en bolsa, Chengcheng New Materials, tiene la intención de aumentar el capital de Shanghai Yuzhong Enterprise Management Co., Ltd. ("Shanghai Yuzhong"), y Chengxin New Materials tiene la intención de mantener Shanghai Yuzhong 87.75. % de equidad. Después de completar el aumento de capital, Shanghai Yuzhong tiene la intención de pagar 1.255 millones de yuanes en efectivo y comprar el 10.16% del capital de Zhongce Rubber a Yuanxin Dongchao. Chengcheng New Materials tendrá indirectamente un 8,92% de capital de Zhongce Rubber.
Las tres empresas incluidas en la lista también participaron en la adquisición del capital de Zhongce Rubber y atrajeron la atención del mercado. En este sentido, Qiu Jianping dijo a los reporteros que Chengcheng New Materials es un socio de varios años de Zhongce Rubber y es optimista sobre las perspectivas de desarrollo de Zhongce Rubber. Esta vez, participó en negociaciones con los accionistas originales de Zhongce Rubber junto con las partes de adquisición como Superstar Group, Superstar Technology y Hangcha Group, pero no está en concierto con Superstar Group.
Aceleración de la integración
Fundada en 1958 y con sede en Hangzhou, Zhongce Rubber es una empresa líder en la industria nacional de neumáticos y una de las 10 empresas de neumáticos más importantes del mundo, con una producción anual de 50.5 millones de juegos de más de 1,000 variedades de neumáticos para automóviles y no automóviles. . Con más de 1,200 distribuidores en más de 160 países y regiones, Zhongce Rubber posee marcas de neumáticos conocidas como Chaoyang, Weishi, Good Luck y Quannuo. La línea de productos cubre neumáticos para automóviles, neumáticos para automóviles y neumáticos para motocicletas. Neumáticos de ingeniería industrial, rieles de caucho, etc. En 2018, Zhongce Rubber logró ingresos por ventas de 26.900 millones de yuanes, un incremento anual del 5,31%.
Qiu Jianping dijo a China Securities Journal que la adquisición de Zhongce Rubber será la adquisición más grande en la historia de Superstar Group. La industria del caucho de la compañía tiene un alto estatus, buenas perspectivas comerciales y el equipo de administración es reconocido por todas las partes. Después de completar la adquisición, somos optimistas sobre la sinergia entre su negocio y los diversos segmentos del Grupo Superstar.
"No hay mucha ventaja en la industria del caucho en Hangzhou, pero el equipo de administración de Zhongce Rubber puede hacer que la compañía sea la primera en el país, y los ingresos son más de 10 mil millones de yuanes en el ranking de la industria en segundo lugar, lo cual no es fácil". "Qiu Jianping dijo:" Desde la perspectiva del negocio específico, el negocio de reemplazo de neumáticos de Zhongce, basado en el sistema de distribución nacional establecido en las últimas décadas, ha logrado lo mejor en la industria. En el mercado secundario automotriz, este negocio brindará enormes beneficios a Zhongce. En el campo de la producción de neumáticos para camiones con requisitos de alto rendimiento, la producción de Zhongce ocupa el primer lugar en el mundo ".
Qiu Jianping es optimista sobre la cadena de la industria de neumáticos de Zhongce Rubber y dijo que en los próximos 10 años, la industria de neumáticos de China enfrentará una consolidación acelerada de la industria, y la concentración de la industria aumentará rápidamente. La mayoría de los 400 fabricantes de la industria nacional de neumáticos se integrarán.
"En las economías desarrolladas, solo unas pocas empresas de neumáticos se han integrado y fusionado en un país, y tenemos cientos de ellas. Creo que el período de fusiones y ajustes de las empresas nacionales de neumáticos pronto llegará". Qiu Jianping dijo: "Las marcas de Prises Tire, como Tonghe y Michelin, han logrado un ingreso de casi 30 mil millones de dólares. Es posible que Zhongce Rubber se base en el mercado chino y abra mercados extranjeros para lograr ingresos de US $ 10 mil millones en el futuro."
En términos de sinergia comercial, Qiu Jianping dijo que para la tecnología superestrella de la empresa de productos de herramientas y Hangcha Group, que se dedica principalmente a productos de vehículos industriales, la cooperación con Zhongce Rubber será beneficiosa para la mejora del rendimiento.
Desde la perspectiva de Superstar Technology, a través de esta transacción, establecerá una cooperación con Zhongce Rubber en el canal del mercado, ampliará el diseño del producto en el mercado de repuestos automotrices y proporcionará a los clientes automóviles basados en los puntos de venta fuera de línea y la red de distribuidores de Zhongce Rubber. El servicio de integración de reparación y mantenimiento mejorará la influencia de la marca y la competitividad integral de la tecnología Superstar en el mercado de accesorios automotrices, y ayudará a la tecnología superestrella a convertirse en una industria de hardware de herramientas más grande y más fuerte.
“Los recursos del canal de Superstar Technology también traerán beneficios a Zhongce Rubber”. Qiu Jianping dijo que Wal-Mart, el socio importante de Superstar Technology, vende alrededor de US $ 5 mil millones en productos de neumáticos cada año, pero no tiene cooperación con Zhongce Rubber. En el futuro, Superstar Technology compartirá los recursos del canal de Wal-Mart con Zhongce Rubber y construirá un mecanismo de cooperación entre los dos.
El Grupo Hangcha, que tiene los neumáticos como el componente central de sus principales productos, o se beneficia directamente de esta adquisición. Qiu Jianping dijo que después de la finalización de la transacción, Zhongce Rubber puede aprovechar sus ventajas en investigación, desarrollo, producción, etc. de neumáticos, para proporcionar a Hangzhou Tong Group un mayor contenido técnico y productos de neumáticos personalizados, y para aumentar la adición de Grupo Hangcha para productos de vehículos industriales. Valor y competitividad del mercado.